贵金属黄金、白银投资有哪些方式?
发布时间:2025-12-12 15:39:31
在当前,黄金和白银作为一种传统的贵金属,它们的投资途径已经构建起“实物与虚拟并存”“场内及场外兼具”的多样化局势,能够涵盖不同的风险喜好以及投资方面的需求,从具体的情况来看,黄金投资途径包含实物金条或者金币、银行积存金、黄金期货、黄金ETF、纸黄金、伦敦金等诸多类型;而白银投资途径则有实物银条或者银币、白银期货、白银基金、伦敦银、上海金交所白银延期交易等种类。

一、黄金投资:有着从“实物持有”到“虚拟交易”的完整系列选择
1.实物黄金:能看得到的“安全感”,比较适合进行长期的保值
实物黄金是最为传统的投资途径,其中有金条、金币、黄金首饰等(不过首饰由于加工费用比较高,投资方面的价值相对较低),购买的途径主要是银行,像工行、建行的投资金条,还有正规的金店,在购买时需要挑选带有“足金999”认证的产品。
它的优点和缺点分别是:安全性很高,因为是直接持有,但是流动性却比较弱,在需要变现的时候要经过检测、回购等流程,比较适合追求“稳健保值”的长期投资者。
2.黄金积存:采用“定期攒金”的方式,适合工薪阶层
黄金积存是银行推出的“定投型”业务,比如工行的“积存金”,投资者可以通过手机APP来设置每月自动扣款,用固定的金额去购买黄金份额,比如每个月100元,积累到一定的克数,例如10克之后,既可以兑换实物金条,也能够赎回现金。
优点和缺点方面:操作起来很便捷,适合“长期攒金”的新手,不过在短期的灵活性上会差一些。
3.黄金期货:具备高灵活性,适合有经验的投资者
黄金期货是通过期货账户交易的标准化合约,像上海期货交易所的黄金期货,它支持T+0交易,也就是当天买当天卖,还支持双向交易,即不管涨跌都能赚钱,并且有实物交割的选项,在合约到期之后可以兑换金条。
它的优点和缺点是:交易具有灵活性,能够对抵金价的波动,但是杠杆会放大风险,比如当金价下跌5%时,如果杠杆是10倍,那么亏损就会达到50%,适合有市场分析能力的投资者。
4.黄金ETF:可以“轻松跟踪金价”,适合普通投资者
黄金ETF是在证券交易所上市的开放式基金,例如华安黄金ETF,它通过投资上海黄金交易所的黄金现货,来跟踪金价的走势,投资者可以通过证券账户,像券商APP进行买卖,和股票交易相类似。
优点和缺点在于:适合“想赚金价差但不想碰实物”的投资者,尤其符合2025年税收新政里非交易所渠道虚拟黄金税负更低的利好方向。
5.纸黄金:属于“虚拟记账”的方式,适合中小投资者
纸黄金是银行推出的“虚拟黄金”业务,比如工行的“纸黄金”,投资者在银行账户中持有“黄金份额”,不会涉及到实物交割,交易方式和股票类似,是单向做多,只能够买涨。
需要注意的是:目前国内的多家银行,像工行、建行,已经暂停了纸黄金业务,主要是因为市场形势发生了变化,例如金价波动加剧,投资者可以转向黄金ETF来替代。
它的优点和缺点是:交易起来很方便,可以在银行账户操作,但是只能做多,当金价下跌的时候无法盈利,适合对黄金市场有一定了解的中小投资者。
6.伦敦金:实行“高杠杆双向交易”,适合风险偏好高的投资者
伦敦金是全球最为活跃的现货黄金品种,以美元计价,单位是盎司/手,它的核心特点是高杠杆,也就是1:200的杠杆比例,即1000美元保证金可以控制20万美元的合约,并且支持双向交易,无论涨跌都能赚,还能24小时交易,覆盖了亚洲、欧洲、美洲市场。
优点和缺点:交易十分灵活,可以24小时双向交易,但是高杠杆带来的风险极大,比如当金价下跌1%时,保证金可能就会亏光,适合有经验、能承受高风险的投资者。

二、白银投资:呈现“高波动收益高”的特点,投资方式更侧重于“虚拟交易”
1.实物白银:是“低门槛实物持有”的方式,适合收藏或者短期持有
实物白银包括银条、银币,像熊猫银币以及银饰等,购买渠道有银行,例如工行的“如意银”,还有金银店,像上海华通铂银交易市场,不过该市场不接受个人交易,需要通过交易商企业。
优点和缺点:可以直观地拥有,但流动性较差,在变现时需要检测、找买家,适合喜欢“实物感”的投资者。
2.白银期货:采用“杠杆交易”的方式,适合有经验的投资者
白银期货是上海期货交易所的标准化合约,支持T+0交易、双向交易,杠杆比例大约在10到20倍,比如买1手15千克白银,保证金约3000到6000元,就可以控制价值36万元的合约。
优点和缺点:交易比较灵活,但是杠杆带来的风险较大,适合有市场分析能力的投资者。
3.白银基金:属于“间接投资”的方式,适合分散风险
白银基金是通过投资白银现货或者白银期货的公募基金,例如“白银LOF”,投资者可以通过证券账户购买,1元起投,适合“不想直接交易期货”的投资者。
优点和缺点:能够分散风险,避免单个合约亏损,但是收益会受到基金管理水平的影响,适合稳健型投资者。
4.伦敦银:具有“高杠杆高波动”的特点,适合风险偏好高的投资者
伦敦银是全球现货白银品种,以美元计价,单位是盎司/手,它的核心特点和伦敦金类似,是高杠杆,即1:100的杠杆比例,1000美元保证金可控制10万美元合约,支持双向交易和24小时交易,但波动比黄金更大,白银价格波动是黄金的2到3倍。
优点和缺点:波动大所以收益可能较高,但风险也极大,比如当银价下跌2%时,保证金可能会亏光,适合有经验、能承受高风险的投资者。
5.白银延期:属于“国内场内交易”,适合熟悉国内市场的投资者
白银延期是上海金交所的业务,例如“白银T+D”,支持双向交易,无论涨跌都能赚,还能延期交割,可以无限期持有,只需支付延期费,杠杆比例大约5到10倍。
优点和缺点:有国内监管,比较安全,但流动性不如期货,适合熟悉国内市场的投资者。
黄金和白银的投资方式各自有着优点和缺点,在选择的时候需要结合自身的风险承受能力,比如能承受高风险的可以选择伦敦金或者伦敦银,不能承受的就选择实物黄金;还要考虑投资目标,像长期保值可以选择实物黄金或者积存金,短期套利可以选择期货或者ETF;同时也要看资金规模,小资金可以选择纸黄金或者基金,大资金可以选择实物黄金或者期货。
最后要提醒大家的是:投资是存在风险的,进入市场需要谨慎,不管选择哪种投资方式,都需要先学习市场知识,例如金价、银价的影响因素,制定交易策略,像止损、止盈,并且要严格去执行。
